全球领先的加密货币交易平台

2021 年 9 月，中国人民银行等十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，这一文件为加密货币在中国的合法性定下基调。通知指出，比特币、以太币等加密货币不具有法偿性，不能作为货币在市场流通。开展法定货币与加密货币兑换、加密货币之间兑换、为交易提供中介和定价服务、代币发行融资及衍生品交易等业务，均涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营期货业务、非法集资等，一律严格禁止并依法取缔。例如，早期国内曾出现的比特币交易平台，如比特币中国、火币网等，因涉及超范围经营、违规开展融资融币及配资业务、未建立反洗钱内控制度等问题，在监管政策出台后陆续停止交易业务。

从金融稳定角度而言，加密货币交易炒作活动扰乱经济金融秩序。其价格波动剧烈，缺乏有效监管与价值支撑，如比特币价格在短时间内可大幅涨跌，这种不稳定性易引发市场恐慌，干扰正常金融市场运行。大量资金流入加密货币领域，会分流实体经济投资，影响金融资源合理配置。而且，加密货币交易的匿名性和去中心化特点，使其成为洗钱、非法集资、诈骗、传销等违法犯罪活动的温床。部分不法分子以 “高收益加密货币投资项目” 为诱饵，吸引投资者入局，实则进行诈骗或非法集资。在跨境层面，境外虚拟货币交易所通过互联网向境内居民提供服务，同样被认定为非法金融活动，相关境内工作人员及提供服务者将被依法追究责任。

在司法实践中，对于个人持有加密货币，虽未明确禁止，但参与投资交易活动存在法律风险。若相关民事法律行为违背公序良俗，如借贷用于加密货币交易，一旦产生纠纷，法院将判定该行为无效，损失由当事人自行承担。从刑法角度，若加密货币被用于犯罪活动，如盗窃、洗钱等，其将被依法处置。

在全球加密资产监管趋势下，部分国家和地区正探索分级分类监管。如欧盟《加密资产市场监管法案》将加密资产分类并设定差异化规则，美国通过战略比特币储备强化美元在加密市场的地位，中国香港对主流加密资产交易实行牌照化制度。相比之下，中国内地当前对加密货币采取 “禁止式监管”，虽有效遏制投机炒作，但随着市场演变，也面临一些挑战，如司法实践中对加密货币法律属性认定模糊，导致 “同案异判” 现象。